센티넬원
- •회사 가이던스 $309.0M~$311.0M — 우리 추정은 중간값보다 +0.5%
- •애널리스트 컨센서스보다 +0.4% — 오차범위 안이라 큰 의미는 없음
- •랜섬웨어 피해 공개 건수 (전 세계, 월) 최근 3개월 +79% (매출 연관도 B)
▸투자 포인트 · 생산거점
AI 기반 엔드포인트·클라우드 보안(Singularity). 무역 흐름이 없어 랜섬웨어 피해 공개 건수를 업황 프록시로 사용.
진행 분기 매출 추정
2026-08 ~ 2026-10 · 실적 발표 2026-12-04 (D-35)
- · 컨센 차이가 오차범위(±2%) 안 — 의미 있는 차이로 보기 어려움
- · 컨센서스가 회사 가이던스 수준 — 차이는 대부분 이 회사의 평소 초과분(+0.5%)이라 ‘서프라이즈’보다는 예상된 상회
▸근거 자세히 — 모델·백테스트 12분기·사용한 흐름·컨센 차이 추이
| 분기 | 실적 | 모델 | 단순 추세 |
|---|---|---|---|
| 2025-04 | $229.0M | +1.8% | +5.4% |
| 2025-07 | $242.2M | +2.2% | +1.0% |
| 2025-10 | $258.9M | +0.1% | -1.0% |
| 2026-01 | $271.2M | +1.0% | +2.2% |
| 2026-04 | $276.7M | +0.9% | -0.5% |
| 2026-07 | $292.0M | -0.2% | +0.2% |
진행 분기 영업이익 추정
GAAP · 2026-10 분기
▸근거 자세히 — 회사 수익성 가이던스 · 백테스트 12분기
회사 가이던스(2026-08-27, 영업이익 금액 · non-GAAP) → 영업이익률 12.6% · 과거 4분기 ‘가이던스 마진 − 실제 GAAP 마진’ 중앙값 +33.4%p(주식보상 등 GAAP 차이 + 상습 초과분) · 백테스트에서 가이던스 모델이 더 정확하지 않아(또는 과거 표본 부족) 쓰지 않음
| 분기 | 실제 영업이익 | 영업이익률 | 모델 오차 | 단순 유지 |
|---|---|---|---|---|
| 2023-10 | -$81.5M | -49.6% | -12.7%p | -17.7%p |
| 2024-01 | -$81.2M | -46.6% | +1.1%p | -4.0%p |
| 2024-04 | -$80.6M | -43.3% | +1.0%p | -4.1%p |
| 2024-07 | -$79.4M | -39.9% | +0.7%p | -4.4%p |
| 2024-10 | -$89.1M | -42.3% | +6.6%p | +1.4%p |
| 2025-01 | -$80.3M | -35.6% | -5.0%p | -6.9%p |
| 2025-04 | -$87.5M | -38.2% | +4.8%p | +2.0%p |
| 2025-07 | -$80.6M | -33.3% | -4.5%p | -5.7%p |
| 2025-10 | -$73.3M | -28.3% | -3.4%p | -5.0%p |
| 2026-01 | -$79.9M | -29.5% | +4.4%p | +0.9%p |
| 2026-04 | -$79.7M | -28.8% | +0.6%p | -0.9%p |
| 2026-07 | -$90.8M | -31.1% | +4.7%p | +2.3%p |
오차는 영업이익률 기준 (예측 영업이익 − 실제) ÷ 실제 매출. 매출 추정 오차도 포함.
밸류에이션
Best·Base·Worst 예상 시가총액 — 추정 실적 × 이 회사가 과거 3년 동안 받은 배수
% = 10/29 종가 주가 대비 · 하루 한 번(데이터 갱신 때) 계산 — 실시간 주가에 반응하지 않음. 예상 시가총액은 주가와 무관(추정 실적 × 과거 배수)이라 하루 중 주가가 움직여도 그대로입니다.
EV/매출: PSR과 비슷 — 기업가치(시가총액 + 순부채) ÷ 연환산 매출. 음영 = 3년 중 가운데 50% 범위.
공급망 흐름
부품 조달 → 생산거점 출하 → 고객향 반입 · 숫자는 최근 3개월 전년비
랜섬웨어 피해 공개 건수 — 매출 전년비 0.66(B, 2분기 선행).
⚠ 최근 8분기 −0.36 — 2023년 급증 후 둘 다 성장률이 꺾인 공통 추세 영향 가능. 업황 참고.
막대 = 흐름별 월 값(건) (업황 지표) · 선 = 합산 전년비, 분기 매출 전년비
카드를 누르면 아래 근거·차트가 그 흐름으로 바뀝니다
▸매출 연관도 표 — 흐름별 전년비 상관·표본
| 흐름 | 등급 | 전년비 상관 | 최근 8분기 | 표본 |
|---|---|---|---|---|
랜섬웨어 피해 공개 건수 (전 세계, 월) ④ 수요·업황 | B 연동 | 0.66 2분기 선행 | -0.36 | 12분기 |
등급은 분기 매출 전년비와 흐름 전년비의 상관(흐름이 0~2분기 앞설 때 중 최고): A ≥0.7 직접 연동 · B ≥0.5 연동 · C ≥0.3 업황 참고 · D 연관 약함. 최근 8분기가 빨간색이면 관계가 약해지는 중.
신용
빚 감당 체력(장부) · 주가가 말하는 부도 가능성