플루언스
- •애리조나로 들어오는 중국산 리튬이온 배터리 수입 최근 3개월 -96% (매출 연관도 B)
- •신용 관찰 — FCF 적자(차입·증자로 투자)
▸투자 포인트 · 생산거점
ESS 배터리 시스템. 베트남 위탁생산·중국 셀 조달 → 미국 프로젝트. 프로젝트 인도 시점에 매출이 몰림. 최근 수주: 2026-10-14 바텐팔 독일 브룬스뷔텔 254MW·1,000MWh+ 턴키(설계·구매·시공·시운전·장기 유지보수, Gridstack Pro 5000) — 2027 착공·2028 말 가동 목표라 매출은 2027~28년, 계약 금액 비공개(양사 보도자료 확인).
진행 분기 매출 추정
2026-07 ~ 2026-09 · 실적 발표 2026-11-23 (D-24)
- · 그 밖의 이유: 신뢰도 20% (70% 미만) · 근거 흐름 설명력(R²) 0.4 미만 · 근거 흐름 통계 단절(us_imp_az_cn_liion)
▸근거 자세히 — 모델·백테스트 8분기·사용한 흐름·컨센 차이 추이
| 분기 | 실적 | 모델 | 단순 추세 |
|---|---|---|---|
| 2025-03 | $431.6M | +27.5% | -25.9% |
| 2025-06 | $602.5M | -38.1% | -44.4% |
| 2025-09 | $1.04B | -1.6% | +47.0% |
| 2025-12 | $475.2M | -70.5% | -66.7% |
| 2026-03 | $464.9M | +33.5% | +136.2% |
| 2026-06 | $649.8M | +42.0% | -0.1% |
- 애리조나로 들어오는 중국산 리튬이온 배터리 수입동행 · 2/3개월 · R² 0.38
진행 분기 영업이익 추정
GAAP · 2026-09 분기
밸류에이션
Best·Base·Worst 예상 시가총액 — 추정 실적 × 이 회사가 과거 3년 동안 받은 배수
EV/매출: PSR과 비슷 — 기업가치(시가총액 + 순부채) ÷ 연환산 매출. 음영 = 3년 중 가운데 50% 범위.
공급망 흐름
부품 조달 → 생산거점 출하 → 고객향 반입 · 숫자는 최근 3개월 전년비
애리조나(굿이어 모듈 공장)로 들어오는 중국산 리튬이온 배터리·셀 — 셀 조달 차질을 보는 흐름. 매출과 전년비 0.61. 관세 이후 월 1.25억→1천만 달러로 급감.
⚠ 애리조나 전체(태양광+저장 사업자·LG엔솔 공장 포함). 미국산 셀(AESC) 전환 이후엔 상관 약해질 수 있음.
- 자동 감지 · 2025-03 금액 수준 ×0.20 계단식 변화 — 실제 변화인지 통계 변경인지 확인 필요
- 자동 감지 · 2024-03 금액 수준 ×0.13 계단식 변화 — 실제 변화인지 통계 변경인지 확인 필요
- 그 밖에 2건 (같은 종류)
막대 = 흐름별 월 금액(USD M) (합산 대상) · 선 = 합산 전년비, 분기 매출 전년비
카드를 누르면 아래 근거·차트가 그 흐름으로 바뀝니다
▸매출 연관도 표 — 흐름별 전년비 상관·표본
| 흐름 | 등급 | 전년비 상관 | 최근 8분기 | 표본 |
|---|---|---|---|---|
애리조나로 들어오는 중국산 리튬이온 배터리 수입 ① 부품 조달 | B 연동 | 0.61 동행 | 0.23 | 18분기 |
중국산 리튬이온 배터리(ESS 등) 수입 ① 부품 조달 | C 업황 참고 | 0.46 동행 | -0.09 | 18분기 |
베트남산 리튬이온 배터리(ESS 등) 수입 ③ 고객향 반입 | C 업황 참고 | 0.39 2분기 선행 | -0.46 | 16분기 |
미국 계획 중 배터리 저장장치 용량 ④ 수요·업황 | D 연관 약함 | 0.13 1분기 선행 | -0.04 | 17분기 |
등급은 분기 매출 전년비와 흐름 전년비의 상관(흐름이 0~2분기 앞설 때 중 최고): A ≥0.7 직접 연동 · B ≥0.5 연동 · C ≥0.3 업황 참고 · D 연관 약함. 최근 8분기가 빨간색이면 관계가 약해지는 중.
상대국별 추이
▸관련 품목 급등 — 이 종목 HS 코드의 미국 무역 (8건)
리튬이온 배터리LITHIUM ION BATTERIES HS 850760 · 미국 수입
신용
빚 감당 체력(장부) · 주가가 말하는 부도 가능성
관련 가격지수
생산자물가·수출입 가격 (BLS) · 2021.01 = 100
▸전력·냉각 지수 5개 보기
전력·냉각
2021.01=100 · 월별 · 최근 2026-09| 지수Index | 최근Latest | 3개월3M | 1년1Y |
|---|---|---|---|
| 변압기 생산자가 | 181.3 | +4.0% | +7.8% |
| 개폐장치·배전반 생산자가 | 186.1 | +4.4% | +12.3% |
| 모터·발전기 생산자가 | 147.1 | +2.1% | +2.4% |
| 전력·통신 케이블 생산자가 | 169.1 | +1.0% | +7.8% |
| 공조·냉각장비 생산자가 | 154.8 | +1.4% | +5.7% |